선물옵션 일자별 당일 손익 [2335]

스프레드

국제금융거래의 기준금리와 실제금리의 차이

위탁증거금

증권회사가 고객으로부터 매매주문을 받았을 때 고객에게 담보로서 납부하게 하는 증거금.
위탁보증금(委託保證金)이라고도 한다. 유가증권을 사고팔 때 보통 3일 후에 결재가 이루어지는데, 이때 위탁자가 납부하는 약정 대금의 일정 비율에 해당하는 금액을 뜻한다. 증권거래소는 현재 약정금액에 대한 증거금률을 최저 30% 이상으로 정하고 있으며, 대용증권(代用證券)으로도 납부할 수 있도록 하고 있다.

개시증거금

선물거래자가 거래계약시에 증거금계좌에 예치하는 보증금을 말한다. 거래 개시시점에 예치해야 하는 최소의 증거금 수준으로, 유지증거금(maintenance margin)과 추가증거금(additional margin)에 비교되는 개념이다. 유지증거금과 함께 보통 위탁증거금에 속한다.

유지증거금

유지증거금은 거래개시 이후 고객의 증거금 계좌에 반드시 유지되어야 하는 최소의 증거금 수준을, 추가증거금은 증거금 계좌의 잔액이 유지증거금 밑으로 떨어졌을 때 개시증거금 수준으로 채우기 위해 필요한 증거금 수준을 말한다. 유지증거금은 대략 개시증거금의 75% 정도이나 우리나라에서는 계약금액의 10%로 정해져 있다. 추가증거금은 변동증거금(variation margin)이라고도 한다.

추가증거금

개시증거금 납입 후 새로운 포지션을 취한 경우 이날부터 매일 해당 선물의 종장 가격변화에 따라 요구되는 증거금수준이 변동된다. 만일 해당 가격이 고객의 포지션에 불리한 방향으로 움직일 경우 고객의 개시증거금이 감소하게 되어 마침내는 유지증거금 이하로 떨어질 수 있다. 이 때 유지증거금 이하로 떨어진 금액만큼을 추가증거금이라하여 바로 증거금 추가 적립이 요구된다.이 추가증거금을 요구하는 것을 마진 콜(Margin Call)이라 한다.

정산차금

선물가격의 변화에 따른 손익을 증거금에 반영하기 위하여 당일의 각 약정을 당일의 최종가격으로 재평가하여 산출한 차손익이다.

갱신차금

선물가격의 변화에 따른 손익을 증거금에 반영하기 위하여 전일의 미결제 약정을 당일의 결제가격으로 재평가하여 산출한 차손익을 말한다.